本期為大家?guī)硖旖虍a(chǎn)權(quán)交易中心提供的關(guān)于“增資擴(kuò)股”的典型案例。
 

　　渤海證券增資52億元擴(kuò)股15億股
 

　　近期，天津產(chǎn)權(quán)交易中心積極發(fā)揮產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)為企業(yè)融資的市場化功能，通過開發(fā)新交易系統(tǒng)，積極探索全新的融資模式，成功為渤海證券公司募集社會資本15.67億股，折合資金近52億元人民幣，占增資后總股本的19.5%。
 

　　渤海證券增資項(xiàng)目不同于天津產(chǎn)權(quán)交易中心以往組織的增資項(xiàng)目。一是渤海證券屬金融行業(yè)，且為天津市重要的投行類金融機(jī)構(gòu);二是增資額度大，時(shí)間緊;三是增資方金融機(jī)構(gòu)的屬性，對股權(quán)設(shè)置方案和投資人資格提出更高的要求。對此，項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)主動服務(wù)，精心設(shè)計(jì)，大膽創(chuàng)新。
 

　　專門開發(fā)交易系統(tǒng) 修改完善業(yè)務(wù)規(guī)則
 

　　天津產(chǎn)權(quán)交易中心根據(jù)項(xiàng)目競價(jià)特點(diǎn)，協(xié)調(diào)有關(guān)部室研究開發(fā)了專門的增資擴(kuò)股競價(jià)交易系統(tǒng)，提供專業(yè)化的競價(jià)服務(wù)。按照增資擴(kuò)股業(yè)務(wù)需求和特點(diǎn)，修改完善了天津產(chǎn)權(quán)交易中心增資擴(kuò)股業(yè)務(wù)規(guī)則，以適應(yīng)企業(yè)增資擴(kuò)股行為決策規(guī)則，滿足增資擴(kuò)股業(yè)務(wù)的專業(yè)化市場化需求，最大限度為企業(yè)高效、便捷服務(wù)。
 

　　“簿記建檔”一次定價(jià) 組織專業(yè)競價(jià)培訓(xùn)
 

　　為滿足項(xiàng)目對公司制法人最低認(rèn)購1億 股、最高認(rèn)購8.037億 股，有限合伙制基金最低認(rèn)購1.5億 股、最高認(rèn)購8.037億股的要求， 按照渤海證券增資擴(kuò)股19.5%(1,566,844,816股)的投資者資格和股權(quán)設(shè)置要求，天津產(chǎn)權(quán)交易中心借鑒運(yùn)用股票“簿記建檔”定價(jià)方式，按照“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則，采用一次報(bào)價(jià)定價(jià)方式，確定受讓 方。并針對意向投資方組織了專業(yè)競價(jià)培訓(xùn)。項(xiàng)目公示期為2016年6月16日至7月13日，共有6家意向投資方符合要求并確認(rèn)進(jìn)入競 價(jià)環(huán)節(jié)。項(xiàng)目掛牌價(jià)格為3.16元 /股，最終成交價(jià)格為3.3元/股，溢價(jià)2.19億元。
 

　　分步出具增資憑證 有效防范交易風(fēng)險(xiǎn)
 

　　渤海證券分別與6家最終投資者簽訂增資協(xié)議并完成相關(guān)程序后，天津產(chǎn)權(quán)交易中心先為其出具證監(jiān)局審核用的增資擴(kuò)股證明，待審核通過并收到渤海證券關(guān)于該項(xiàng)目的驗(yàn)資報(bào)告后，天津產(chǎn)權(quán)交易中心再出具最終的增資擴(kuò)股證明，有效防范了交易風(fēng)險(xiǎn)。
 

轉(zhuǎn)自中國企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)協(xié)會官網(wǎng)《產(chǎn)權(quán)研究-經(jīng)驗(yàn)分享欄目》