轉(zhuǎn)眼快是2017年的年末，突然意識(shí)到十年前不是1997年而是2007年了，那年唱著夜曲的周杰倫還是現(xiàn)在唱著告白氣球的周杰倫，可是F.I.R(飛兒樂(lè)隊(duì))就已經(jīng)消失在人海之中。
金融界也是瞬息萬(wàn)變，最近Vault發(fā)表了2018年的最有聲望的銀行排名，不禁想到次貸危機(jī)前那些年風(fēng)頭正盛的銀行大佬Bulge Brackets，如今還是銀行大佬嗎?
▼最有聲望銀行排名 2007 VS 2018▼
#注解：藍(lán)色為精品投行、紅色為結(jié)構(gòu)發(fā)生變化的投行、黃底為破產(chǎn)/被收購(gòu)的投行
看到這張07年的榜單上面的名字一陣感慨，
不少曾經(jīng)的大佬們都已銷聲匿跡，
今天就來(lái)總結(jié)了下有這么幾種類型。
1退出江湖型
其中最赫赫有名的當(dāng)屬Lehman Brothers(雷曼兄弟)。
當(dāng)年叱咤風(fēng)云的Lehman Brothers，在破產(chǎn)之后立馬變成投行經(jīng)典反面教學(xué)案例(敲黑板，你們不要學(xué)他)，甚至還被稱為造成金融危機(jī)的最后一根稻草(委屈)，引起全球金融海嘯，早已消失在茫茫“銀行海”之中。
Lehman Brothers 經(jīng)由幾代人的努力通過(guò)棉花交易契機(jī)，終于將1850年創(chuàng)辦的那間干貨鋪轉(zhuǎn)型成國(guó)際性的金融機(jī)構(gòu)與投資銀行。2007年還被美國(guó)《財(cái)富雜志》選為財(cái)富500強(qiáng)公司之一，為當(dāng)時(shí)美國(guó)第四大投資銀行。短短一年不到，以資產(chǎn)規(guī)模為6390億美元，負(fù)債為6190億美元宣告破產(chǎn)保護(hù)，系歷史最大規(guī)模。就這樣，雷曼兄弟再也沒(méi)有見(jiàn)到第二天華爾街的太陽(yáng)。
2改頭換面型(被并購(gòu))
1.嫁女兒
Blackstone →PJT Partners
Blackstone，一家現(xiàn)今專注于私募(Alternative Asset Management)的資產(chǎn)管理巨頭，當(dāng)年也是擁有IBD業(yè)務(wù)。
除了當(dāng)年次貸危機(jī)的余波影響以外，同時(shí)經(jīng)營(yíng)的賣方(如IBD)業(yè)務(wù)和買方(資產(chǎn)管理)業(yè)務(wù)的Blackstone因?yàn)闃I(yè)務(wù)之間的利益沖突，只好在2015年忍痛將賣方業(yè)務(wù)Strategy Advisory Business業(yè)務(wù)分出(也就是 PJT Partners 的誕生)，專心當(dāng)資產(chǎn)管理屆的大佬。
短短兩年時(shí)間，在Paul J. Taubman的帶領(lǐng)下，精品投行PJT Partners就打敗了Citi、Deutsche Bank以及UBS三家BB擠上全球投行排名前二十榜單。
2.嫁人冠夫姓
相比于當(dāng)年舉目無(wú)親的Lehman Brothers，有這么幾個(gè)銀行幸運(yùn)的找到了真愛(ài)，嫁入豪門，安穩(wěn)度過(guò)危機(jī)。
Bear Stearns→ J.P. Morgan
1923年成立的Bear Stearns，曾是美國(guó)第五大的投資銀行與主要證券交易公司之一， 成立的幾十年期間歷經(jīng)了多次經(jīng)濟(jì)起落，但在2008年的美國(guó)次貸風(fēng)暴中嚴(yán)重虧損，瀕臨破產(chǎn)而被收購(gòu)。
美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備局(聯(lián)儲(chǔ)局)緊急出手，同意貸款300億美元支持摩根大通公司，摩根大通公司隨即宣布以總值約2.36億美元(每股2美元的初步建議價(jià)格)收購(gòu)瀕臨破產(chǎn)的貝爾斯登公司。
【Lehman Brothers：聯(lián)儲(chǔ)局為什么不救我。。。】
【Bear Stearns：還好我破產(chǎn)得早(3月)啊!。。】
【聯(lián)儲(chǔ)局：沒(méi)完沒(méi)了的救。。讓你們真的破產(chǎn)一個(gè)試試，以儆效尤】
Wachovia Corporation→Wells Fargo
Wachovia Corporation(美聯(lián)銀行)，是不是看到中文名都覺(jué)得很陌生?在被收購(gòu)之前可是美國(guó)第四大銀行，核心業(yè)務(wù)有普通銀行、資本管理、資產(chǎn)管理和公司與投資銀行。次貸危機(jī)席卷下，預(yù)估負(fù)債高達(dá)8.9billion美元的Wachovia Corporation幸運(yùn)的在破產(chǎn)之前被Citi和Wells Fargo(富國(guó)銀行)爭(zhēng)相購(gòu)買。最終財(cái)大氣粗的Wells Fargo將其并購(gòu)，雖然實(shí)質(zhì)永留存，但失去了自己的大名， 從此Wachovia Corporation已是往事。
Merrill Lynch→BAML
1885年成立的Merrill Lynch(美林證券)作為世界的最大的金融管理咨詢公司之一。2006年美林投資管理公司(MLIM)管理資產(chǎn)規(guī)模將近6000億美元，2008年9月美國(guó)金融海嘯風(fēng)暴，美林證券被美國(guó)銀行(Bank of America)以500億美元并購(gòu)，從此世界最大之券商步入歷史，并入了現(xiàn)今赫赫有名的九大投行之一的BAML中。
3.看似不動(dòng)，實(shí)質(zhì)已改變
還是原來(lái)的名字，但是實(shí)質(zhì)上有改變的幾家公司
Goldman Sachs & Morgan Stanley
看起來(lái)沒(méi)有在次貸危機(jī)中受到?jīng)_擊，仍鰲居榜首的Goldman Sachs & Co. 和Morgan Stanley。實(shí)際上他們?cè)诖钨J危機(jī)爆發(fā)之時(shí)就已經(jīng)暗度陳倉(cāng)通過(guò)發(fā)行債券的手段，從公司性質(zhì)的投資機(jī)構(gòu)變成有銀行業(yè)務(wù)的投資銀行。
這就讓聯(lián)邦政府有了理由不得不伸出援手來(lái)救助。就這樣，雙足鼎力!
【Lehman Brothers：還可以這樣操作?那我不是白破產(chǎn)了?】
3下一站，高舉精品投行大旗，瘋狂打Call
2007年的榜單中，全球排名前十里的精品投行只有一個(gè)Lazard，在全球排名前二十里也只有三家精品投行的身影。
而歷經(jīng)十年的沉浮，全球排名前十里的精品投行成為了實(shí)打?qū)嵉暮隈R，全球排名前十中有六席都被精品投行占據(jù)，全球排名前二十中甚至還把UBS擠出了榜單外。到底這些Elite Boutique Investment Banking是有什么樣的魅力和財(cái)力，能夠在金融危機(jī)的浪潮中拔地而起?
1.Top4精品投行屆大佬Lazard
大名鼎鼎的Lazard從十年前的低調(diào)神秘的精品投行屆一哥到今天打敗眾多BBs，霸據(jù)榜單第4。單憑著14年大家還剛從次貸危機(jī)中蘇醒過(guò)來(lái)，Lazard當(dāng)年M&A業(yè)務(wù)的總值就達(dá)到了$3.34 Trillion，創(chuàng)金融危機(jī)之后的新高，可以稱得上精品投行界的周杰倫，十年如一日的優(yōu)秀和精品。
Lazard除了優(yōu)秀的業(yè)內(nèi)名聲以及誘人的華爾街百萬(wàn)年薪之外，員工對(duì)此的評(píng)價(jià)大都集中在“每個(gè)人都很優(yōu)秀和有天分，比你優(yōu)秀的人比你還努力，成長(zhǎng)很快”。
2.年薪150萬(wàn)的神秘三劍客
Evercore,
Centerview Partners,Perella Weinberg Partners
相對(duì)于投行的高薪，long hours 和little work-life balance 應(yīng)該是通常也是投行人最經(jīng)常詬病的地方了。
而Evercore、Centerview Partners、 Perella Weinberg Partners這三家精品投行，因?yàn)橄鄬?duì)人性化的工作時(shí)長(zhǎng)，更加吸引人的公司文化以及超出華爾街平均水平的誘人起薪，成功占據(jù)在職人員以及應(yīng)屆生心中的Dream company四強(qiáng)中的三席。
而他們Analyst第一年的平均薪酬水平也高達(dá)81K~91K(不包括Bonus)，其他投行的薪酬水平只有65k~75k不等。
厚積薄發(fā)的Evercore無(wú)論是公司的名望，以及deal的規(guī)模以及優(yōu)秀的文化團(tuán)隊(duì)都讓?xiě)?yīng)屆生們向往，其申請(qǐng)難度也同樣水漲船高。面試中的Technical問(wèn)題考察得相對(duì)多且深，同學(xué)們準(zhǔn)備面試的時(shí)候也要更加注重這部分的準(zhǔn)備。文末附上Evercore真題哦~
Centerview Partners在金融危機(jī)發(fā)生之時(shí)才一周歲，沒(méi)有被扼殺在襁褓中的它專攻在于M&A advisory and restructuring兩個(gè)方向。在這些平均工資已經(jīng)高于平均華爾街的精品投行中，Centerview無(wú)疑是最豪氣的一家，平均工資位列榜首。
來(lái)自London的06年成立的Perella Weinberg Partners，不僅有M&A等Advisory業(yè)務(wù)，也有專注于alternative investment products的Asset Management。短短10年內(nèi)，業(yè)務(wù)值就超過(guò)1Trillion美元。歐洲、美國(guó)的業(yè)務(wù)都表現(xiàn)優(yōu)秀，薪酬與Centerview Partners不分伯仲。
3.重組業(yè)務(wù)全美排行第一的Houlihan Lokey
同樣也以Restructure Division稱霸江湖的Houlihan Lokey在2015年公開(kāi)上市。Houlihan Lokey在M&A業(yè)務(wù)和Restructure重組業(yè)務(wù)都在全美排名行業(yè)第一，無(wú)論從交易的金額，數(shù)量都是位居第一位。
曾經(jīng)經(jīng)手的重組業(yè)務(wù)包括了這五家赫赫有名的公司：Lehman Brothers, Washington Mutual, WorldCom, General Motors and CIT Group.