一、項目簡介

2016年，武漢光谷聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所(以下簡稱光谷聯(lián)交所)成功操作了一宗金融企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓項目——方正東亞信托有限責任公司(以下簡稱方正東亞信托)5751%股權(quán)轉(zhuǎn)讓項目，成交金額500000萬元，為武漢本地金融企業(yè)爭取到一塊寶貴的金融牌照，為其做優(yōu)做大做強做出了貢獻。

方正東亞信托是中國銀監(jiān)會于2010年1月23日批準重組成立的非銀行金融機構(gòu)，前身為武漢國際信托投資公司，2010年11月26日正式開業(yè)營運，其股東為北大方正集團有限公司(持股701%)、東亞銀行有限公司(持股1999%)、武漢金融控股(集團)有限公司(持股10%)。本次轉(zhuǎn)讓方北大方正集團有限公司擬轉(zhuǎn)讓其持有的方正東亞信托5751%的股權(quán)，評估值為49918019萬元，評估報告已經(jīng)中華人民共和國教育部備案。該項目于2016年3月8日至2016年4月5日掛牌，掛牌價為500000萬元，出讓方為北大方正集團有限公司，受讓方為武漢金融控股(集團)有限公司。

二、操作亮點

1.投行思維深挖項目賣點

隨著金融市場的不斷完善及發(fā)展，目前已有越來越多具有地方政府背景的信托公司納入地方金控平臺的旗下，不斷整合地方金融資源、打造金控平臺為己所用，比如湖南財信，旗下?lián)碛泻闲磐?、吉祥人壽、財富證券等多家金融機構(gòu)。

在眾多金融牌照中，信托牌照有獨特的優(yōu)勢，是稀缺資源。自2007年以后，銀監(jiān)會沒有發(fā)放過新的信托牌照，供應有限凸顯牌照價值。此外，信托被稱為“實業(yè)投行”，擁有最為寬松廣泛的投資范圍，能夠整合運用幾乎所有的金融工具，行業(yè)機制靈活。

2.專業(yè)化服務贏得客戶信賴

轉(zhuǎn)讓標的為金融企業(yè)股權(quán)，其持有者北大方正集團公司隸屬于北京大學，交易行為除須報經(jīng)教育部審批外，整個交易流程還須接受銀監(jiān)會、商務部監(jiān)管。從光谷聯(lián)交所獲悉市屬項目信息到爭取轉(zhuǎn)讓方項目進場掛牌交易共跨越兩年歷時四個月，期間反復談判，過程跌宕起伏。起初，轉(zhuǎn)讓方對光谷聯(lián)交所的規(guī)模、交易品種、金融資質(zhì)和從業(yè)能力等多個方面提出質(zhì)疑并拒絕將項目納入光谷聯(lián)交所交易。光谷聯(lián)交所為確保項目進場交易，克服各種困難，多措并舉。一方面，向省金融辦、省財政廳做書面匯報;另一方面，組成專班應對，歸納整理光谷聯(lián)交所歷年金融項目交易案例，并報省金融辦及財政廳加以核實，制作交易方案供轉(zhuǎn)讓方審核。最終，光谷聯(lián)交所成功打消轉(zhuǎn)讓方疑慮，贏得轉(zhuǎn)讓方信賴，項目成功進場并完成掛牌交易。

3.光谷聯(lián)交所金融屬性得到驗證

該項目的成功交易創(chuàng)光谷聯(lián)交所成立至今單宗項目多個紀錄：①單宗項目成交金額之大前所未有;②信托與銀行、保險、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系，信托股權(quán)進場交易前所未有;③金融屬性的行政事業(yè)資產(chǎn)進場交易前所未有。光谷聯(lián)交所多層次的資本市場的服務能力得到驗證，對今后業(yè)務轉(zhuǎn)型具有重要意義。

4.為地方國企服務能力得到進一步提升

在該項目中，為了尋找合格的意向受讓方，光谷聯(lián)交所定點精準地開展定向推薦，最終武漢金控集團成為本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓方。方正東亞信托5751%股權(quán)花落武漢，為武漢本地金融企業(yè)爭取到一塊寶貴的金融牌照，為其做優(yōu)做大做強做出了貢獻。

三、項目啟示

武漢金融控股(集團)有限公司作為武漢市地方政府的金控平臺，本次受讓方正東亞信托5751%股權(quán)后，共持有方正東亞信托6751%股權(quán)，已居絕對控股地位。在武漢金控平臺發(fā)展的背景下，信托公司靈活的投融資能力有很大的施展空間。方正東亞信托的大股東變更，成為難得的一次由央企轉(zhuǎn)至地方金控平臺的案例。該項目的成功運作，彰顯了光谷聯(lián)交所的綜合實力和市場競爭力，鍛煉了隊伍，提升了服務能力和業(yè)務素質(zhì)，使光谷聯(lián)交所向多元化業(yè)務模式轉(zhuǎn)型邁出了重要一步。